Akbaba yatırımcı dönemi başladı

Wall Street'in Citigroup ve Bear Stearns gibi en büyük kaleleri subprime tipi mortgage piyasasında yaşanan krizin ardından bayraklarını bir bir yarıya indirdi.

Batık mortagage kredi oranının 2007 yazında son 11 yılın en yüksek seviyesine çıkmasının ardından küresel finans sektörünün kalbi Wall Street'te başlayan kriz, dünyanın en büyük finans şirketlerinin değerini yüzde 10'un üzerinde aşındırdı.

Bir zamanlar avcı olan bu şirketler Asya ve Ortadoğu sermayesine avuç açar hale geldi. Wall Street'in prestijli isimleri mortgage piyasasına dayalı borç iştirakleri (CDO) ile yeniden yapılandırılımış yatırım araçlarına (SIV) olan yatırımları yüzünden şimdiden 140 milyar dolar civarında zarar yazdı.

Standard&Poor's'un tahminlerine göre ise bu zarar 256 milyar doları bile bulabilir. Bu da şirketlerin değerinde biraz daha kayıp yaşanacağına yani iyice "kelepir av" haline düşeceklerine işaret. Ucuza alım fırsatı kollayan yatırımcılar ise hareketlenmeye başladı.

Şimdi yaptıkları spekülatif yatırımlar ile piyasaların yönünü değiştirebilecek güçte olan 3 ünlü yatırımcı krizde yara alan ABD'li finans şirketlerine adeta bir "akbaba" gibi saldırma planı içinde. Hisse senetlerinin iyice değer kaybetmeye başladığı bu dönemde Wall Street şirketlerine göz diken bu üç ünlü "akbaba" Warren Buffet, Wilbur Ross ve Ron Perelman. The Financial Times'da (FT) yer alan habere göre "akbaba yatırımcı" dönemi başlamak üzere.

Kredi derecelendirme kuruluşu Standard&Poor's (S&P) ise hafta içinde yatırımcılarına "akbabalar dönmeye başladı" şeklinde bir not geçti. S&P'ye göre brokerlıktan bankacılığa medyadan tüketici ürünleri sektörüne kadar yayılan bir alanda şirketlerin değerlerindeki düşüş karşısında akbabalar avlarının üzerinde dönüyor.

Buffet 40 milyar dolarla finans devi alabilir

56,9 milyar dolarlık serveti ile dünyanın en zengin ikinci adamı olan Warren Buffet, kriz ortaya çıktığından bu yana sadece bir kaç ay içinde toplam 6 milyar dolarlık satın alma anlaşmasına imza attı. Ama asıl bundan sonra hızlı bir saldırıya geçmesi ve yatırım şirketi Berkshire Hathaway'in elindeki 40 milyar dolarlık nakiti büyük bir finansal kuruluşu ya da sanayi şirketini satın almaya harcaması bekleniyor.

Uzmanlara göre şu anda piyasanın gidişatı tam da hisse senetlerinin düşmeye başladığı dönemlerde hisse avına çıkan Berkshire'ın alım tarzına uyuyor. FT'ye konuşan uzmanlar "Bu piyasa tam Buffet'a göre. Piyasalarda satış eğilimi varsa ve elinde sermayesi olan Berkshire ise yaşanacaklar bellidir" diyor. Piyasalarda spekülasyonun tavan yaptığı dönemlerdeki muhafazakar duruşu ile tanınan, riskten kaçınma eğilimi olduğu dönemlerde ise yaptığı agresif alımlar ile dikkat çeken Buffet bu stratejisi sayesinde 2001 yılında internet hisselerindeki ani düşüşten zarar görmeyen tek tük yatırımcılardan biri olmuştu.

Uçurumdaki sigorta şirketleri hedef

İkinci akbaba olarak gösterilen Wilbur Ross'un gözü ise son dönemde garanti altına aldıkları mortgage tahvilleri yüzünden kredi notunu kaybetme riski ile karşı karşıya kalan tahvil sigorta şirketlerinde. İki haftadır ABD'nin önde gelen tahvil sigortası şirketi MBIA'in perşembe günü açıklanan 2.3 milyar dolarlık dördüncü çeyrek zararı yüzünden notunun düşürüleceği, bunun da sigortaladığı milyarlarca dolarlık tahvilin bir anda değer kaybetmesi anlamına geleceği yani yeni zararların yolda olduğu tartışılıyor. Ayrıca MBIA'nın sigortaladığı 673 milyar dolarlık varlığın 2007 toplam zararı 10 milyar doları bulabilir. Sigorta şirketlerinden bir diğeri olan Ambac'ın ise 3.26 milyar dolarlık net zarar açıklamış durumda. Öte yandan 40 milyar dolarlık sigorta kontratı MBIA tarafından hazırlanan Channel Re isimli sigorta şirketi de oldukça zor durumda.

Şu ana kadar madencilikten otomotiv yan sanayiine kadar bir çok zor durumdaki şirketi alıp yeniden yapılandırmaya giden ve bu sayede milyar dolarlar kazanan Ross, geçen perşembe günü 4 milyar dolarlık fonunu kapatıp mali olarak zor durumda olan finans şirketlerine yatırım yapacağını ve onları yeniden yapılandıracağını söylemişti.

Piyasaların üçüncü akbabası ise kozmetik patronu Ron Pearlman. Ünlü kozmetik markası Revlon'dan güvenlik hizmetleri Allied Barton'a kadar bir çok şirketi mali olarak zor duruma girdiği dönemlerde satın alan Pearlman, önceki hafta FT'nin internet sitesinde yayınlanan röportajında piyasalardaki mevcut durumu "satın alma fırsatı" olarak değerlendirmişti. Pearlman röportajında "Önümüzdeki 6 ay içinde oldukça nadir ortaya çıkan satın alma fırsatları ile karşı karşıya kalacağız" demişti.
Wall Street'in Citigroup ve Bear Stearns gibi en büyük kaleleri subprime tipi mortgage piyasasında yaşanan krizin ardından bayraklarını bir bir yarıya...