Coca-Cola borsa kapısından döndü

Bu hafta Borsa’da işlem görmesi beklenen Coca-Cola İçecek’in halka arzı, talep yetersizliği yüzünden ertelendi. Coca Cola İçecek Yönetim Kurulu Başkanı Tuncay Özilhan, "250 milyon dolarlık satış olacaktı. 260 milyon dolar geldi. Küçük yatırımcıya zararı göze alamadık" dedi.

TÜRKİYE’nin önde gelen alkolsüz içecek üretim, dağıtım ve satış şirketlerinden Coca-Cola İçecek’in (CCİ) borsaya açılması bir kez daha ertelendi. Daha önce işlemleri yetişmediği için halka arzı erteleyen şirket, bu kez talebin 260 milyon dolarda kalması nedeniyle halka arzdan vazgeçti. Krizden sonraki en büyük, Turkcell’den sonra ikinci büyük halka arzla İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (İMKB) işlem görmesi beklenen Coca-Cola İçecek, Borsa tarihine halka arzdan bu aşamada vazgeçen ilk şirket olarak geçti.

260 MİLYON DOLARDA KALDI

Hisselerinin yüzde 30.8’ini halka açmak için yola çıkan, hatta 54.1 trilyon liralık hisse satışına ek olarak, 6.2 trilyon liralık da ek satış planlanan halka arzda, talep beklendiği gibi gelmeyince erteleme kararı alındı. Coca-Cola İçecek hisseleri için 4 bin 800-5 bin 659 fiyat aralığından 3-5 Kasım tarihlerinde talep toplanırken, hisselerin yüzde 40’ının sunulduğu yurtiçinde talebin başabaş olduğu, ancak yüzde 60’lık satış planan yurtdışındaki yatırımcıların ilgisinin düşük kaldığı belirtildi.

Toplam 250 milyon dolar olan olan halka arzda en az iki-üç katı olarak beklenen talep 260 milyon dolarda kaldı. Yurtiçindeki yatırımcıdan 192.8 trilyon liralık talep toparlandı.

KREDİBİLİTE PARADAN ÖNEMLİ

Anadolu Grubu İcra Kurulu ve Coca Cola İçecek Yönetim Kurulu Başkanı Tuncay Özilhan, beklentilerinin arzın 2-3 katı yönünde talep gelmesi olduğunu belirterek, şunları söyledi: "Toplanan talep miktarı halka arzı karşılayacak düzeyde olmasına karşın, halka açılmanın en mükemmel şekilde gerçekleşmesini istediğimiz için bu kararı aldık. Bu halka arzı planlarken amacımız, gerek şirketimiz gerek yatırımcımız açısından yüksek başarı elde ederek, katma değer yaratmaktı. Ancak talep içerde birebir gelince küçük yatırımcının zarar etmesini istemedik, bunu göze alamadık. Bu kararı tüm ortaklar birlikte aldık. Anadolu Grubu da, The Coca Cola Company de çok hassas davrandı, halka arzın daha müsait bir ortamda yapılması için erteledik. Çünkü bizim için kredibilitemiz parayla ölçülemeyecek kadar, her şeyden daha önemli. Yatırımcı bunu görmeli ve takdir etmeli. Yoksa niye çekilelim, hesabımıza para yatmış, proje tamamlanmış. Hisselerimiz borsaya açıldı diyelim tavan yaptı, arkasından ne olacaktı? Daha önce başka örneklerini gördük. Küçük yatırımcı için bunun iyi olmayacağını hissettik ve erteleme kararı aldık. Ama projemiz devam ediyor. Halka açılmayı daha uygun bir zamanda yapmayı planlıyoruz."

HAZIR DEĞİLMİŞİZ

Beklenen talebin neden gelmediği konusunda ise "Demek ki ortam müsait değilmiş" diyen Özilhan, sözlerine şöyle devam etti: "Coca-Cola çok önemli bir marka, kárlı bir şirket. Anadolu Grubu kendisini ispatlamış, Borsa’ya başka şirketlerini açmış bir şirket. Bizim yurtdışında da çok ortağımız var. Daha 15 gün önce Efes Breweries International Londra Borsası’nda işlem görmeye başladı. Bu şirketimizin hisselerine oldukça fazla talep geldi, hisseleri yüzde 20 prim yaptı. Bunları değerlendirince demek ki, Türkiye’de buna hazır değilmişiz. Ortamın müsait olmadığını gördük ve erteledik."

250 milyon doları unuttuk, küçük yatırımcıyı düşündük

COCA-Cola İçecek Yönetim Kurul Başkanı Tuncay Özilhan, "Tam borsanın kapısındayken geri çekilmek sizin itibarınızı zedelemez mi?" sorusu üzerine şunları söyledi: "Tersine bunun bize itibar kazandırması lazım. Biz tümüyle küçük yatırımcıyı düşündük. Planladığımız 250 milyon doları alıp, kenada çekilebilirdik. Ancak, küçük yatırımcımız kısa vadede zarar görebilirdik. Düşünün hisseler borsaya gelmiş, fiyatlar düşmüş. Bundan küçük yatırımcı zarar görecekti. ’40-50 milyon dolar harcayıp, hisselerimizi destekleriz’ düşüncesi de bize doğru gelmedi. en iyisi küçük yatırımcıyı üzmeden geri çekilmekti. Biz de Türk borsa tarihinde bir ilki gerçekleştirip, bunu yaptık. Doğrusu da bu diye düşünüyoruz."

Halka açılmayı SPK onayıyla erteledik

COCA-Cola İçecek yöneticileri, sabah saatlerinde açıklanan erteleme kararının ardından bir de toplantı düzenledi. Bu toplantıda, 250 milyon dolarlık arz için en az iki katı talep gelmesi gerektiği, ancak ertelenen birincil halka arzda 260 milyon dolarlık talep toplandığına dikkat çekildi. Coca-Cola İçecek Yönetim Kurulu Başkanı Tuncay Özilhan, halka arzın ertelenmesine Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) onay verdiğini ertelemenin "Fiyatlama değil, zamanlama sorunundan" kaynaklandığını belirtti. Özilhan, şunları söyledi: "Toplam 250 milyon dolarlık halka arz konuşuyorduk ve 260 milyon dolara yakın talep oluştu. Biz 400-500 milyon dolarlar seviyesinde olsaydı ikincil piyasalar için kendimizi çok daha emin hissederek halka arza devam edecektik.’

Green-shoes şartı ek satış yapılmasıydı

TALEP toplandıktan sonra arzdan vazgeçilen ilk örnek olarak Türk borsa tarihine geçen Coca-Cola İçecek, green-shoes (fiyat istikrar garantisi) sözünü şartlı olarak verilmişti. Yatırımcıya "Eğer hisse fiyatı aldığınız fiyatın altına inerse belli bir süre destek alımı yaparak, hisseyi arz fiyatında tutacağım" sözü verilmesi anlamına gelen green-shoes’un, ek satış yapılması halinde 30 gün süreyle yapılacağı Coca-Cola tarafından duyurulmuştu. Coca-Cola’nın halka arzında satılacak yüzde 30.8 hissenin yüzde 8.7’si (21 milyon 318 bin lot) sermaye artırımı yoluyla karşılanırken, yüzde 22.1’i (54 milyon 157 bin lot) ise ortak satışıyla gerçekleşecekti. Toplam 75 milyon 475 bin lot hissenin satışında yoğun talep gelmesi halinde yüzde 8.27’lik (6 milyon 244.6 bin lot) hisse daha satışa sunulacaktı.

26 bin kişiye parası faiziyle iade edilecek

COCA-Cola İçecek A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanı Tuncay Özilhan, yurtiçindeki yatırımcılardan 192.8 trilyon lira topladıklarını belirterek, "Hisse satın almak üzere talepte bulunan 26 bini aşkın yatırımcıya faiziyle birlikte parası iade edilecek" dedi. Söz konusu müşterilerine gecelik faiz üzerinden hesap yapıp ödemede bulunacaklarını belirten Özilhan, bunun için de SPK’nın iznini beklediklerini bildirdi.

Anadolu Grubu’na bağlı hisseler eksiye geçti

COCA-Cola İçecek halka arzının ertelenmesi İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (İMKB) işlem gören Anadolu Grubu şirketlerine satış getirdi. Açıklamanın gelmesiyle birinci seans içerisinde yoğun satışa uğrayan grup şirketleri günü eksi değerlerden kapattılar. Gün sonunda en çok değer kaybı Alternatif Yatırım Ortaklığı’nda görülürken bu hisseyi Yazıcılar Holding ve Alternatif bank izledi. Efes Holding’deki yüzde 7.2’lik değer kazancı ise dikkat çekti.