Sermaye piyasalarında yeni dönem
Adanalı tekstil üreticisi Mensa Mensucat (Mensa), Türkiye'de ilk defa uygulanan Oydan Yoksun Pay (OYP) ihracı ile İsviçreli finans devi Generali ile ortak oluyor. Söz konusu yöntemin sermaye piyasalarında yeni bir dönemi başlatması bekleniyor.
Mensa'dan yapılan açıklamaya göre, Avrupa'nın en büyük kadife kumaş üretim kapasitesine sahip Mensa, Türkiye'de ilk defa uygulanan Oydan Yoksun Pay ihracı yoluyla İsviçre'nin uluslararası finans devi Generali ile ortak oluyor. Şirketin ödenmiş sermayesinin yüzde 76 oranında artırılarak 92 milyon TL'den 162 milyon TL'ye yükseltilmesine imkan veren halka arz süreci 19 Ocak 2010 tarihine kadar gerçekleştirilecek. Mevcut ortakların 70 milyon TL tutarlı sermaye artırımını temsil eden OYP'lerden ellerindeki
payların yüzde 76'sı oranında yeni pay alma hakkı bulunuyor. Kullanılmayan paylar Birincil Piyasa'da satışa sunulacak.
Mensa Mensucat İcra Kurulu Başkanı Faik Ulutaş, OYP'nin yeni bir halka arz olduğunu, bu yöntemi Türkiye'de uygulayan ilk şirket olduklarını belirterek sermaye piyasaları açısından yeni bir döneme de öncülük ettiklerini söyledi. Sağlanacak finansmanla Mensa'yı yeniden tam kapasite üretime geçirmeyi hedeflediklerini belirten Ulutaş şunları söyledi: "Gelişmiş ekonomilerde sıklıkla kullanılan ancak Türkiye'de bugüne kadar denenmemiş Oydan Yoksun Pay ihracı yöntemiyle yapılacak halka arzlar, sermaye problemi
yaşayan firmalar açısından çok önemli bir fırsat sunuyor. SPK'nın da bu konudaki vizyonu ve desteğiyle Türkiye'de bir ilke imza atmış olmanın mutluluğunu yaşıyoruz. SPK'nın makro sorunlarla daha fazla ilgilenmek zorunda olduğu bir dönemde mikro işletmelere yönelik hazırladığı bu tebliğin, uygulamaya geçtiğinde yalnızca bizim değil SPK'nın da gururu olacağına inanıyorum. Bu işlem özellikle kredi piyasalarının sıkıştığı bir dönemde hem sanayicilerimiz hem de sermaye piyasaları açısından yeni bir hareket
başlatacak. Zira, bankalar yaşanılan krizlerden sonra reel sektörün finansman ihtiyaçlarını karşılamakta tek başlarına yeterli olamıyor. Önümüzdeki dönemde sermaye piyasalarının şirketler için en önemli finansman unsuru haline gelmesi kaçınılmaz. "
İhraç edilecek OYP'lerin taşıdığı imtiyaz ve opsiyonlar açısından değerlendirildiğinde Türkiye'de yatırımcı alışkanlıklarını değiştirerek yeni bir tip yatırımcı profili oluşturacağına inandıklarını belirten Ulutaş, "OYPler özellikle kısa vadeli beklentiler yerine uzun vadeli yatırımlar yapmak isteyen kesim için oldukça cazip. SPK ve İMKB'nin de yatırımcıyı temettü gelirine odaklanmaya teşvik edici bu ürüne desteği son derece önemli.
En az 250 kişi tarafından satın alınmış olması kaydıyla İMKB'de ayrı kod ve sırayla işlem görecek olan OYP'ler 3 yıl boyunca tedavülde kalacak. Yatırımcıların diledikleri miktarda alabilecekleri OYP'ler vade sonunda bire bir esasla adi paya dönüşecek. Dönüşümle eş zamanlı olarak ve nominal değerinden aşağı olmamak kaydıyla tüm OYP sahipleri 1 adet OYP karşılığı 1 adet ilave payı yüzde 20 iskonto ile tahsisli olarak alma opsiyonuna da sahip olacak" diye konuştu.
Adana'da 37 yıl önce kurulan Mensa, 1973-1974 yıllarında yaşanan petrol krizinin ardından İş Bankası'na geçmişti. Ulutaş Grubu tarafından 1996 yılında satın alınan Mensa, 2003 yılından sonra yapılan yatırımlarla yıllık 21 milyon metre kumaş kapasitesine kavuşarak Avrupa'nın en büyük kadife üreticisi durumuna geldi. Tam kapasite çalıştığında 2 bin kişiye istihdam sağlayan Mensa, 2006 yılına kadar ISO 500 listesinde ön sıralarda yer alıyordu.
